远期利率协议，什么叫远期利率协议在我国是怎样操作买卖的
来源：整理 编辑：律生活网 2025-05-03 02:59:27
1，什么叫远期利率协议在我国是怎样操作买卖的
指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。签订该协议的双方同意，交易将来某个预先确定时间的短期利息支付。用以锁定利率和对冲风险暴露为目的的衍生工具之一。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。
2，远期利率协议交易的一般原则是什么
远期利率协议是一种远期合约，买卖双方(客户与银行或两个银行同业之间)商定将来一定时间点(指利息起算日)开始的一定期限的协议利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按规定的协议利率、期限和本金额，由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。 在这种协议下，交易双方约定从将来某一确定的日期开始在某一特定的时期内借贷一笔利率固定、数额确定，以具体货币表示的名义本金。远期利率协议的买方就是名义借款人，如果市场利率上升的话，他按协议上确定的利率支付利息，就避免了利率风险；但若市场利率下跌的话，他仍然必须按协议利率支付利息，就会受到损失。远期利率协议的卖方就是名义贷款人，他按照协议确定的利率收取利息，若市场利率下跌，他将受益；若市场利率上升，他则受损。
3，什么是远期利率协议业务
远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。远期利率协议的作用在于规避市场利率风险。对资金融入方而言，有利于其锁定资金成本，确保了所需的融资规模，避免因今后货币市场利率价格波动造成流动性风险。对资金融出方而言，由于事先确定了资金价格，有利于其提前锁定资金拆借的利息收益。 具体而言，你是个人，我是银行；对于宏观形势各有各的看法，比如说你认为2年后的一年期贷款利率是5%；但我认为是4%；如果你我之间存在一个远期利率协议（a）：你愿意2年之后以5%的利率跟我借钱，我无条件借给你一笔钱以5%的年利率。 那么好了：2年之后，实际利率是4.5%，你会遵守协议吗？经济学假设理性的投资人不会遵守协议，所以他以4.5%的利率借钱。如此一来，银行本来可以通过a赚0.5%的利息，现在赚不到了。你要补偿我这笔损失：0.5%; 如果我们签订a以签订日来结款；a的价格就是0.5%利息的2年前的价值。 这个应该叫做 loan commitment, 还是叫fra; 如果用在commercial bank里面就叫前者，后者用于derivatives~~
4，Forward Rate Agreement FRA是什么意思呢
orward rate agreement 远期利率协议网络释义专业释义英英释义 远期利率协议摩根士丹利外汇词语（中英 ）F ... Formulae Based Amortization 按公式计算的摊还方法 Forward Rate Agreement 远期利率协议 FRA 远期利率协议 ...基于986个网页-相关网页 业务 利率协议 远期利率合约短语Forward Interest Rate Agreement 远期利率协议 ; 远期利率协议Square Root Forward Exchange Rate Agreement 平方根汇率连动远期契约 ; 平方根汇率连动远期契约market of forward interest rate agreement 远期利率协议市场 更多网络短语双语例句In contrast, a standard forward exchange agreement or FXA is based on thedifference between the forward rate on the start date of the contract and the spotrate at settlement. 与标准的 远期外汇合约（ FXA）不同的是，这种合约以两个远期汇率的差额为 结算基础，而 FXA的 结算则基于合约开始时的远期汇率与 结算时 现货汇率的差距。glossary.reuters.com.cnThe introduction of the interbank Forward Rate Agreement(FRA)has furtherdiversified the trading tools available to market players while improving theefficiency and stability of the financial system. 银行间市场远期利率协议（FRA）的推出，进一步丰富了市场成员的交易工具类型，有助于提高金融体系的效率和稳定性。同学你好，很高兴为您解答！ forward rate agreement (fra)的翻译是远期利率协议，您所说的这个词语，是属于cma核心词汇的一个，这个词的意义如下：一种远期合约，列明在未来特定生效日开始支付或收取的利率。 希望*网校的回答能帮助您解决问题，更多财会问题欢迎提交给*企业知道。*祝您生活愉快！
5，远期利率协议
我是经济系的就是双方签订协议，在将来以协议规定的利率交割(借或贷)一定数额的本金，协议规定的基本内容包括利率、本金数额、交割时间等。本质就是可以规避将来利率变动所可能导致的风险，通俗些讲，就是在现在把将来要借款的成本(利率)给固定了，而无论将来市场利率如何变动都对你没有影响了。说白了，就是你现在比如和银行签订一个利率i，你现在存1万块,你一年后拿(1+i)万块钱，而和1年后真正的利率没有关系。如果那个时候的利率比你签订的利率高，那么你就亏了；如果比你签订的利率低，那么你就赚了，大概就是这么回事。不知道我有没有说清楚。不是好吗，远期利率协议借贷的是名义本金，实际上根本没有真正交割。为的是协议利率和参考利率之差。就像打赌一样，要是协议结束协议利率比参考利率高我给你（协议利率-参考利率）×名义本金的钱，否则你给我。是一种无本小额交易。和银行存钱完全不一样。经济系就学成这样就出来啦，中国经济要完蛋了么首先，计算FRA协议期限内利息差。该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用Shibor(工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币FRA报价用的参考利率是3个月期的Shibor)来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方法与货币市场计算利息的惯例相同，等于本金额X利率差X期限(年)。其次，要注意的是，按惯例，FRA差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算。最后，计算的A有正有负，当A>0时，由FRA的卖方将利息差贴现值付给FRA的买方；当A<0时，则由FRA的买方将利息差贴现值付给FRA的卖方。扩展资料：远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。参考资料来源：百度百科-远期利率协议远期利率协议是客户与银行之间签订的将来利率锁定的协议. 1.两种情况:如果将来是借款,远期利率协议是借款人即买入方对将来的借款利率的锁定.如果将来是投资,是将来投资人对将来投资中的收益的锁定. 2.结算金解释:如果客户是买入远期利率协议,即额户将来借款,与银行签订这一协议,假如实际利率(假定为10%)超过协定利率(假定为9%),则借款人支付给贷款人10%的利率的利息,但因为签订了远期利率协议,在借款人支付给贷款的10%中,银行支付1%,借款人支付9%.这样相当于银行支付给借款人1%利率水平的利息.这是借款人与银行之间的关系,与贷款人无关(贷款人根据实际利率收取利息).远期利率协议往往是一种虚拟的交易(没有实际借款发生),这种超过协定利率的支付就是一种结算金的支付了. 客户与银行签订卖出远期利率协议也是同样的道理.远期利率协议应该是你准备在一段时间（三月、6月或一年等）后以现在商定的利率借款或贷款的协议。比如目前年利5%，明年的利率可能是6%，也可能是4%（受政策等各种因素影响），你可以与银行签订一下协议，准备在明年以5%或5.5%等利率贷款。这样可以避免利率波动的风险
6，请解析下远期利率协议FRA的涵义
远期利率协议概述：远期利率协议是一种远期合约，买卖双方(客户与银行或两个银行同业之间)商定将来一定时间点(指利息起算日)开始的一定期限的协议利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按规定的协议利率、期限和本金额，由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。在这种协议下，交易双方约定从将来某一确定的日期开始在某一特定的时期内借贷一笔利率固定、数额确定，以具体货币表示的名义本金。远期利率协议的买方就是名义借款人，如果市场利率上升的话，他按协议上确定的利率支付利息，就避免了利率风险。远期利率协议的功能：1. 通过固定将来实际交付的利率而避免了利率变动的风险2. 利率用利差结算，资金流动量小，为银行提供了一种管理利率风险而又无需改变资产负债结构的有效工具3. 远期利率协议具有简便、灵活、不须支付保证金等优点扩展资料：如何支付利息，可按以下步骤进行：1. 计算FRA协议期限内利息差。该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用LIBOR来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方法与货币市场计算利息的惯例相同，等于本金额X利率差X期限(年)。2. 要注意的是，按惯例，FRA差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算。3. 计算的A有正有负，当A＞0时，由FRA的卖方将利息差贴现值付给FRA的买方；当A＜0时，则由FRA的买方将利息差贴现值付给FRA的卖方。参考链接：远期利率协议-百度百科FRA（Forward Rate Agreement） 远期利率协议 远期利率协议从字面上就可以猜到大部分的意思了。双方为了避免在将来的利率发生波动的风险造成的损失，而签定的在未来利率波动上进行投机的目的而约定的一份协议。远期利率协议是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付。远期利率协议是希望调整各自面临的利率风险的双方之间的一种协议或约定。其中一方被定义为远期利率协议的买方，另一方被定义为卖方。卖方答应名义上借给买方一定数额的钱。这里，买卖和卖方与谁提供这类服务（银行）无关，他们只是名义上的借款者和贷款者。买方可能有实际的借款需要，如此他购买FRA就是为了套期保值的需要。当然，买方也可以没有实际的借款安排，购买FRA只是对利率的变动进行投机。卖方则是希望把贷款或投资利率固定下来的名义的贷款人，FRA是对其利率下将的一种保护。利率上升，卖方将受损失，要对买方支付现金。卖方还可以是因利率上升受损失的实际投机者，他只是对利率下将进行投机的投机者。1．这笔名义上的贷款是指特定币种且特定数额，在未来特定的日期才能提取，并将持续一段时期。最为重要的是，这笔名义上的贷款将有固定的利率，该利率早在远期利率协议签订日双方就确定下来了。在FRA中，虽然没有实际的借贷款发生，但是买卖双方在未来某以协定的时间内仍然需要参照市场利率和协议利率对整个合约进行结算。结算额是协议一方对另一方进行补偿的金额。2．在一份标准的利率协议中：（1）买方名义上答应去借款；（2）卖方名义上答应去贷款；（3）有特定数额的名义上的本金；（4）以某一币种标价；（5）固定的利率；（6）有特定的期限；（7）在未来某一双方约定的日期开始执行。3．买方的意图：买方是一个名义上的借款人，他的借款不受利率上升的影响，当然若市场利率下降了，他还必须按既定的利率支付。买方可能是真的借款者，当然买方也可能是利用远期利率协议的投机者。4．卖方的意图：卖方也是名义上的贷款者，他将贷款或投资的利率也固定下来。因此卖方受到了利率下降的保护，当然利率上升时他也必须按既定的利率贷出。卖方可能是担心将来会遭受利率下降而带来损失的投资者，也可能是没有真正头寸只希望从利率下降中获利的投机者。5．远期利率协议交易之所以是“名义上”的，是因为它本身并不发生实际借贷行为，理解这一点是很重要的。尽管协议的一方或双方有借款或投资的实际行为，但这必须要分别做出安排。远期利率协议只能避开利率波动的风险，这种保护是以支付现金交割额的方式来实现的，这个交割额是远期利率协议中规定的利率与协议到期日市场利率之差。6．例子：假定某公司预期在未来三个月内将借款100万元，时间为6个月。为简单起见，我们假定借款者将能以LIBOR（London Interbank Offer Rates，伦敦银行业间协定利率）的水平筹措的资金，现在的LIBOR是6％左右。借款者担心未来三个月内市场利率会上升。若借款者什么也不做，3个月内可能在借款时付出较高的利率。为了避免遭受这种利率风险，在今天借款者就可以购买一份远期利率协议，期限6个月，时间自现在开始3个月内有效，简称3×9远期利率协议。这时一家银行可能对这样的协议以6.25％的利率报价，从而使借款者以6.25％的利率将借款成本锁定。现在假定市场利率在3个月后上升到7％。假若没有远期利率协议，借款者将不得不以市场利率借款，即7％借款。借款6个月后，他不得不多支付3750美元〖1000000美元×（7％－6.25％）＝1000000美元×0.0075=7500美元（一年），半年就是3750美元〗。这就是远期利率协议产生的原因。按照远期利率协议的交易规则，这个借款公司将收到3750美元以补偿6个月100万美元美元借款的额外利息支付（7％－6.15％＝0.75％），这个清算额正好冲销了较高的借款成本。因此该公司通过远期利率协议的交易锁定了其借款成本，降低了利率波动的风险。（反面例子）。因此，远期利率协议交易不发生实际的资金借贷行为，最后只按利差结算。FRA（Forward Rate Agreement） 远期利率协议： 双方为了避免在将来的利率发生波动的风险造成的损失，而签定的在未来利率波动上进行投机的目的而约定的一份协议，是防止国际金融市场上利率变动风险的一种保值方法。远期利率协议交易具有以下几个特点：1、是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；2、是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；3、是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付。扩展资料FRA是防范将来利率变动风险的一种金融工具，其特点是预先锁定将来的利率。在FRA市场中，FRA的买方是为了防止利率上升引起筹资成本上升的风险，风险，实质上是用FRA市场的盈亏抵补现货资金市场的风险，因此FRA具有预先决定筹资成本或预先决定投资报酬率的功能。参考资料：搜狗百科：远期利率协议起算日为7月11日（周三），确定日为起算日后一个月，名义存款或放款从8月13日（8月11、12为非营业日），确定日为8月13日（周一）。结算日为8月15日（周三）。到期日为11月13日。天数是按照月份不同分别计算的实际天数。
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